Tại sao thị trường tiền điện tử tăng hôm nay?

Thị trường tiền điện tử đã phục hồi mạnh mẽ sau khi S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại tại 5,670, do ảnh hưởng của khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng khoảng 4% trong 24 giờ qua, đạt 2,1 nghìn tỷ USD. Sự gia tăng vốn hóa thị trường bao gồm lợi nhuận từ Bitcoin (BTC) và Ether (ETH), lần lượt tăng khoảng 5% và 3,4%.

Hãy cùng xem các yếu tố thúc đẩy thị trường tiền điện tử hôm nay.

Tâm lý rủi ro đẩy thị trường tiền điện tử lên

Đợt tăng giá hôm nay phản ánh sức mạnh được chứng kiến trong cổ phiếu Mỹ. S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại tại 5,670.81 và tăng khoảng 20% trong năm 2024. Hiệu suất này nhấn mạnh tác động của sự tăng giá trị của các công ty lớn nhất niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đã chuyển sự chú ý của họ đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) kéo dài hai ngày, dự kiến vào ngày 17 và 18 tháng 9.

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ dự kiến sẽ bắt đầu một loạt các đợt cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9 sau khi tăng chi phí vay lên mức cao nhất trong gần hai mươi năm.

“Đây sẽ là quyết định không chắc chắn nhất của Fed trong hơn một thập kỷ,” nhà bình luận thị trường vốn The Kobeissi Letter tuyên bố trong một bài đăng ngày 17 tháng 9 trên X.

Theo dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group, khả năng cắt giảm lãi suất 0,5% tại cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 9 là khoảng 65% tại thời điểm viết bài, so với 35% kỳ vọng cắt giảm lãi suất 0,25%.

Khả năng lãi suất mục tiêu của Fed cho cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 9. Nguồn: CME Group

“Bất kể Fed làm gì vào ngày mai, một nửa thị trường sẽ không hài lòng về điều đó.”

Dòng tiền vào ETF Bitcoin giao ngay thúc đẩy thị trường tiền điện tử

Sự phục hồi của thị trường còn phản ánh sự tăng trưởng trong tâm lý lạc quan của các nhà giao dịch và nhà đầu tư ETF Bitcoin giao ngay.

Các ETF Bitcoin giao ngay có trụ sở tại Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng tiền ròng vào 403 triệu USD trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 9. Xu hướng này tiếp tục trong tuần, với các ETF chứng kiến dòng tiền vào 12,8 triệu USD vào ngày 16 tháng 9, nâng tổng dự trữ ETF lên 17,3 tỷ USD, theo dữ liệu từ Farside Investors.

Bảng dòng tiền ETF Bitcoin giao ngay. Nguồn: Farside Investors

Dòng tiền vào trùng hợp với việc thanh lý các vị thế bán khống tăng tốc trên các thị trường phái sinh trong 24 giờ qua.

Dữ liệu từ Coinglass tiết lộ rằng các nhà giao dịch bán khống—những người đặt cược vào sự giảm giá của thị trường tiền điện tử—đã chứng kiến tổng cộng 78,94 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ qua. Ngược lại, các nhà giao dịch mua dài hạn chịu thiệt hại hơn 44,45 triệu USD trong cùng kỳ.

Thanh lý Bitcoin (BTC) đạt 46,16 triệu USD, với hơn 36,5 triệu USD giá trị các vị thế bán khống BTC có đòn bẩy bị thanh lý, theo dữ liệu từ CoinGlass.

Tổng thanh lý tiền điện tử. Nguồn: Coinglass

Khi các vị thế bán khống bị thanh lý, các nhà giao dịch đặt cược vào giá giảm buộc phải bán các vị thế của họ, thường là với mức lỗ.

Cấu trúc thị trường mạnh mẽ chỉ ra thêm lợi nhuận

Từ góc độ kỹ thuật, vốn hóa thị trường tiền điện tử giao dịch bên trong một mô hình kênh đáy đôi hiện tại, cho thấy nó có thể tiếp tục thể hiện hành động giá tăng.

Sự giảm xuống dưới 1,7 nghìn tỷ USD vào ngày 5 tháng 8, sau đó là sự phục hồi mạnh mẽ về mức 2,24 nghìn tỷ USD và sau đó quay trở lại mức 1,81 nghìn tỷ USD vào ngày 6 tháng 9, phần nào xác nhận kịch bản đáy đôi. Nếu mô hình này giữ vững, vốn hóa thị trường tiền điện tử có thể hoàn thành với một đợt phục hồi về mức 2,42 nghìn tỷ USD.

Biểu đồ hiệu suất hàng ngày của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nguồn: TradingView

Cần thận trọng khi giao dịch các thiết lập đáy đôi vì chúng có một mức độ rủi ro thất bại nhỏ, khoảng 21,45%, theo nghiên cứu của Samurai Trading Academy về các mô hình biểu đồ phổ biến.

Chain Việt Nam