Token tái staking thanh khoản đang làm mưa làm gió trong DeFi

Token tái staking thanh khoản (LRT) đang trở thành một phần quan trọng của ngành công nghiệp tái staking và có thể tái định hình toàn bộ không gian tài chính phi tập trung (DeFi).

LRT đang đơn giản hóa các phức tạp của việc staking Ether (ETH) truyền thống và tăng hiệu quả vốn DeFi, bằng cách cung cấp cho người staking các token tương đương với số token đã staking mà có thể được triển khai trong các giao thức khác.

Thể hiện tầm quan trọng ngày càng tăng của chúng, tổng giá trị khóa (TVL) trong LRT đã tăng hơn 8.300% từ đầu năm đến nay (YTD) lên 13,8 tỷ USD, tăng từ chỉ 164 triệu USD vào đầu năm 2024.

Sự đơn giản mà các giao thức này mang lại là một phần của sự tăng trưởng đáng kể của chúng, theo báo cáo của Node Capital chia sẻ với Chain Việt Nam:

“Chuyển dịch sang Token Tái Staking Thanh Khoản được thúc đẩy bởi nhu cầu về các công cụ tài chính hiệu quả và thân thiện với người dùng hơn… LRT có tiềm năng không chỉ chiếm lĩnh cảnh quan tái staking mà còn tái định hình toàn bộ hệ sinh thái DeFi.” Các giao thức tái staking thanh khoản làm cho việc staking trở nên dễ tiếp cận hơn đối với người dùng bán lẻ, những người cần tối thiểu 32 Ether, trị giá hơn 106.000 USD, để chạy nút xác thực của họ thông qua staking truyền thống.

EigenLayer là phần quan trọng của sự phát triển của các giao thức tái staking thanh khoản

Các giao thức staking thanh khoản đã trở thành danh mục giao thức lớn nhất với tổng TVL là 52,9 tỷ USD, trong khi các giao thức tái staking thanh khoản đứng ở vị trí thứ sáu, với hơn 14,2 tỷ USD TVL tích lũy, theo dữ liệu của DefiLlama.

EigenLayer, giao thức tái staking lớn nhất theo TVL, là lý do quan trọng đằng sau sự thành công của ngành công nghiệp tái staking thanh khoản, theo Harel, nhà phân tích kỹ thuật token tại Node Capital:

“Sau ‘cơn sốt điểm’ cho các airdrop tiềm năng dẫn đến nhu cầu vượt xa nguồn cung trong các giới hạn tiền gửi của EigenLayer. Các giao thức tái staking thanh khoản hàng đầu đã tận dụng cơ hội chênh lệch kỹ thuật này. Một trong nhiều phức tạp mà họ đã trừu tượng hóa là quản lý EigenPods, trừu tượng hóa quá trình này và các quy trình liên quan thành một token.” Sự phát triển cơ sở hạ tầng liên tục của các LRPs đã giúp danh mục giao thức thu hút hàng tỷ vốn, Harel giải thích:

“Trong một thời gian ngắn, các LRPs này đã tích lũy hàng tỷ vốn của người staking và xây dựng cơ sở hạ tầng vận hành tinh vi, định vị mình như những người hỗ trợ chính của phía cung và giành được lợi thế chiến lược trong việc ảnh hưởng đến phía cầu của các dịch vụ xác thực tích cực.” TVL của EigenLayer hơn 16 tỷ USD chiếm hơn 85% tổng TVL của toàn bộ ngành công nghiệp tái staking, trị giá 18,9 tỷ USD.

Ether.fi kiểm soát hơn 50% thị trường LRT

Ether.fi đang kiểm soát hơn 50% tổng thị trường LRT, theo Node Capital.

Sự thành công của giao thức này phần lớn được cho là nhờ vào mô hình tái staking thân thiện với người dùng, đơn giản hóa staking truyền thống, theo báo cáo:

“Sự phân phối thị phần càng làm nổi bật sự thống trị của ether.fi, chiếm hơn 50% tổng thị trường. Sự thống trị này là dấu hiệu của sự thành công của nền tảng trong việc đơn giản hóa các hoạt động tái staking phức tạp thành một mô hình token thân thiện với người dùng, giúp tích lũy giá trị một cách tự động.”

Ether.fi đã chứng kiến một lượng vốn lớn rút ra vào tháng Tư. Vào ngày 2 tháng 4, giao thức này đã chứng kiến gần 400.000 Ether trong dòng chảy tuyệt đối, trong khi Lido chứng kiến dòng chảy ra hơn 250.000 Ether, theo Node Capital.

Chain Việt Nam