FINMA Thụy Sĩ siết chặt quản lý stablecoin với đề xuất mới

Trong một động thái nhằm tăng cường giám sát và giảm thiểu rủi ro tài chính, Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA) đã đề xuất các hướng dẫn mới cho các nhà phát hành stablecoin. Đề xuất này xuất hiện trong bối cảnh ngày càng lo ngại về tác động tiềm tàng của stablecoin đối với các tổ chức được quy định và hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.

Theo một tài liệu hướng dẫn gần đây, FINMA muốn phân loại các nhà phát hành stablecoin như các trung gian tài chính, nhấn mạnh các rủi ro liên quan đến rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn tránh lệnh trừng phạt liên quan đến các tài sản kỹ thuật số này.

Stablecoin — tài sản kỹ thuật số liên kết với giá trị của các loại tiền tệ truyền thống hoặc các tài sản khác — đã tăng nhanh trong việc chấp nhận. Tuy nhiên, sự phát triển nhanh chóng của chúng cũng đã gây ra lo ngại về quy định toàn cầu do hoạt động bất hợp pháp tiềm tàng và lạm dụng.

Giải quyết rủi ro tài chính và uy tín

Trong hướng dẫn được ban hành vào ngày 26 tháng 7, FINMA nhấn mạnh rằng các nhà phát hành stablecoin phải tuân theo các nghĩa vụ Chống Rửa Tiền (AML) giống như các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này bao gồm việc xác minh danh tính của người sở hữu stablecoin và xác định danh tính của chủ sở hữu thực sự.

“Nhà phát hành stablecoin do đó được coi là một trung gian tài chính theo luật Chống Rửa Tiền và phải, trong số những điều khác, xác minh danh tính của người sở hữu stablecoin như là khách hàng theo các nghĩa vụ áp dụng (Điều 3 AMLA) và xác định danh tính của chủ sở hữu thực sự (Điều 4 AMLA),” FINMA tuyên bố.

Khung bảo đảm mặc định

Ngoài việc tuân thủ AML, FINMA giải thích cách các nhà phát hành stablecoin có thể hoạt động mà không cần giấy phép ngân hàng nếu họ đáp ứng một số điều kiện nhất định. FINMA cho rằng các điều kiện này đảm bảo người gửi tiền được bảo vệ, và các nhà phát hành phải có bảo đảm ngân hàng trong trường hợp vỡ nợ.

Theo FINMA, khung này đặt ra các yêu cầu tối thiểu cho bảo đảm mặc định, yêu cầu các nhà phát hành thông báo cho khách hàng, duy trì trong giới hạn bảo đảm và cho phép yêu cầu ngay lập tức trong trường hợp phá sản mà không cần chờ giấy chứng nhận mất mát.

Tăng cường bảo vệ người gửi tiền

Mặc dù FINMA tuyên bố các biện pháp của mình tăng cường bảo vệ người gửi tiền, chúng không đạt được mức độ an toàn của giấy phép ngân hàng. Tuy nhiên, cơ quan quản lý cam kết giảm thiểu rủi ro bảo đảm mặc định và đảm bảo các nhà phát hành stablecoin đáp ứng các tiêu chuẩn mạnh mẽ để bảo vệ khách hàng.

Ngành stablecoin đã trải qua sự mở rộng vượt bậc trong thời gian gần đây, đạt mức vốn hóa thị trường chưa từng có vào năm 2023. Đáp lại, các cơ quan quản lý toàn cầu đang nhanh chóng thiết lập các hướng dẫn cho lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.

Theo “Báo cáo Quy định Tiền điện tử Toàn cầu PwC 2023,” ít nhất 25 quốc gia, bao gồm Thụy Sĩ, đã thực hiện các quy định hoặc luật về stablecoin vào cuối năm.

Chain Việt Nam